Ep11. 금융상품의 종류: 비금융투자상품과 금융투자상품의 차이점 및 투자 전략

들어가며

금융상품은 원금 손실 가능성 여부에 따라 크게 비금융투자상품과 금융투자상품으로 나눌 수 있습니다. 비금융투자상품은 상대적으로 안전하며, 금융투자상품은 높은 수익률을 기대할 수 있지만 원금 손실 가능성이 존재합니다. 여기서는 이 두 가지 금융상품의 종류와 특성에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

1. 비금융투자상품

비금융투자상품은 원금 손실 가능성이 낮은 상품들로, 안정성을 중시하는 투자자들에게 적합합니다. 다음은 주요 비금융투자상품입니다.

1-1. 예금

• 정의: 은행에 일정 금액을 맡기고 정해진 이자를 받는 금융상품입니다.
• 특징: 매우 안전하며 원금 손실 가능성이 거의 없습니다. 예금자 보호법에 따라 일정 금액까지는 보호받을 수 있습니다.
• 수익률: 상대적으로 낮은 편입니다.

1-2. 적금

• 정의: 매달 일정 금액을 저축하여 만기 시 원금과 이자를 받는 금융상품입니다.
• 특징: 정기적으로 일정 금액을 저축할 수 있어 계획적인 저축이 가능합니다. 안전성이 높습니다.
• 수익률: 예금과 비슷하게 낮은 편입니다.

1-3. 보험

• 정의: 사고, 질병, 사망 등의 위험에 대비하기 위해 보험료를 납부하고, 해당 위험이 발생할 경우 보장금을 받는 금융상품입니다.
• 특징: 다양한 종류의 보험이 있으며, 보장 범위에 따라 보험금이 지급됩니다.
• 수익률: 투자 목적보다는 위험 대비 목적이 강합니다. 일부 저축성 보험의 경우 일정한 수익을 기대할 수 있습니다.

2. 금융투자상품

금융투자상품이란 이익을 얻거나 손실을 회피할 목적으로 현재 또는 장래의 특정 시점에 금전, 그 밖의 재산적 가치가 있는 것을 지급하기로 약정함으로써 취득하는 권리로서, 그 권리를 취득하기 위하여 지급하였거나 지급하여야 할 금전 등의 총액이 그 권리로부터 회수하였거나 회수할 수 있는 금전 등의 총액을 초과하게 될 위험(투자성)이 있는 것을 말합니다.

즉, 투자한 원금의 손실 가능성이 있는 금융상품을 금융투자상품이라고 합니다. 이 금융투자상품은 원금의 초과 손실 가능성 여부에 따라 증권과 파생상품으로 구분됩니다.

2-1. 증권

2-1-1. 주식

• 정의: 주식은 기업의 지분을 나타내는 증서이며, 주주는 기업의 경영 참여권, 배당금 수령권, 잔여재산 분배권 등을 가집니다.
• 특징:
  • 수익률: 기업의 성장과 함께 높은 수익을 기대할 수 있지만, 변동성이 매우 큽니다. 기업의 경영 상황, 시장 상황 등에 따라 주가가 크게 변동할 수 있으며, 이는 투자 수익에 큰 영향을 미칩니다.
  • 위험: 주가 하락 시 원금 손실 가능성이 높습니다. 특히, 기업의 경영 악화, 시장 변동성 증가, 경제 침체 등의 상황에서는 주가가 크게 하락할 위험이 높아집니다.
  • 투자 전략: 주식 투자는 기업 분석 능력과 위험 관리 능력이 중요합니다. 투자 전에 기업의 재무 상태, 경영 전략, 시장 상황 등을 꼼꼼히 분석하고, 본인이 감당할 수 있는 위험 수준을 고려하여 투자해야 합니다. 또한, 장기적인 투자 관점을 유지하고, 단기적인 주가 변동에 흔들리지 않는 것이 중요합니다.
• 투자 방법:
  • 직접 매수: 증권사에 계좌를 개설하여 직접 주식을 매수할 수 있습니다.
  • 펀드 투자: 주식 투자 전문가가 운용하는 주식 펀드에 투자할 수 있습니다.

2-1-2. 채권

• 정의: 채권은 기업이나 정부가 자금을 조달하기 위해 발행하는 증서이며, 투자자는 채권을 매수함으로써 정해진 이율을 받을 수 있습니다.
• 특징:
  • 수익률: 주식보다는 낮지만, 예금보다는 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 채권의 이율은 발행체의 신용도, 만기까지의 기간, 시장 금리 수준 등에 따라 결정됩니다.
  • 위험: 발행체의 신용도가 악화되면 원금 손실 가능성이 있습니다. 특히, 기업의 재무 악화, 국가 부도 등의 상황에서는 채권 가격이 하락할 위험이 높아집니다.
  • 투자 전략: 채권 투자는 발행체의 신용도 분석이 중요합니다. 투자 전에 발행체의 재무 상태, 경영 상황, 신용등급 등을 확인하고, 자신의 위험 감수 수준에 맞는 채권을 선택해야 합니다. 또한, 다양한 발행체의 채권에 분산 투자하여 위험을 줄이는 것이 좋습니다.
• 투자 방법:
  • 직접 매수: 증권사에 계좌를 개설하여 직접 채권을 매수할 수 있습니다.
  • 펀드 투자: 채권 투자 전문가가 운용하는 채권 펀드에 투자할 수 있습니다.

2-1-3. 투자신탁

• 정의: 투자신탁은 전문가가 여러 증권에 분산 투자하여 운용하는 상품입니다. 투자자는 투자신탁 상품을 구매함으로써 다양한 증권에 간편하게 투자할 수 있습니다.
• 특징:
  • 편리한 투자: 전문가에 의해 운용되기 때문에 투자 경험이 부족한 투자자도 쉽게 투자할 수 있습니다.
  • 분산 투자 효과: 여러 증권에 분산 투자하기 때문에 비교적 안정적인 투자가 가능합니다. 다만, 개별 주식 투자에 비해 수익률은 다소 낮을 수 있습니다.
  • 다양한 상품 선택: 다양한 투자 상품과 투자 전략을 가진 투자신탁 상품들이 출시되어 있어 투자자의 투자 목표와 위험 감수 수준에 맞는 상품을 선택할 수 있습니다.
  • 저렴한 수수료: 개별 주식 투자에 비해 수수료가 저렴한 편입니다.
• 위험:
  • 시장 변동성에 따른 손실 가능성: 투자하는 시장의 변동성에 따라 손실을 볼 수 있습니다. 특히, 시장 전반적인 하락세가 지속될 경우 투자신탁 상품 가격 또한 하락할 수 있습니다.
  • 운용 수수료 부담: 투자 수익에서 운용 수수료가 공제됩니다. 운용 수수료는 투자 수익률에 영향을 미치는 요소가 될 수 있습니다.
  • 모든 투자신탁 상품이 안전하지는 않음: 일부 투자신탁 상품들은 위험성이 높거나, 운용 실적이 좋지 않을 수 있습니다. 투자 전에 상품의 특성과 운용 실적을 꼼꼼히 확인해야 합니다.
• 투자 전략:
  • 투자 목표 설정: 투자 전에 단기간 수익 추구, 장기적인 자산 증대 등 투자 목표를 명확하게 설정해야 합니다.
  • 위험 감수 수준 파악: 자신의 위험 감수 수준을 파악하고, 이에 맞는 투자 상품을 선택해야 합니다.
  • 상품 비교 분석: 다양한 투자신탁 상품들을 비교 분석하여 투자 목표와 위험 감수 수준에 가장 적합한 상품을 선택해야 합니다.
  • 장기적인 투자 관점 유지: 단기적인 시장 변동에 흔들리지 않고 장기적인 투자 관점을 유지해야 합니다.
  • 정기적인 투자: 일정 금액을 정기적으로 투자하는 방식으로 투자하면 시장 평균 가격에 가까운 가격으로 투자할 수 있어 유리합니다.
• 투자 방법:
  • 증권사 또는 은행에서 투자신탁 상품 가입: 증권사 또는 은행에 방문하여 투자신탁 상품을 가입할 수 있습니다.
  • 온라인 투자: 증권사 또는 은행의 온라인 투자 서비스를 통해 투자신탁 상품을 가입하고 거래할 수 있습니다.

2-1-4. 기타 증권 상품

• ETF (Exchange Traded Fund): 특정 지수 또는 자산 그룹을 추종하도록 설계된 운용 상품입니다. 개별 주식 투자에 비해 편리하고 저렴하게 다양한 자산에 투자할 수 있습니다.
• REIT (Real Estate Investment Trust): 부동산에 투자하여 발생하는 수익을 투자자들에게 분배하는 상품입니다. 부동산 투자의 장점을 간편하게 누릴 수 있지만, 부동산 시장 변동에 영향을 받고 수익률 변동성이 있을 수 있습니다.
• 워런트: 특정 주식의 가격 또는 지수의 변동에 따라 수익을 얻을 수 있는 권리를 부여하는 상품입니다. 복잡한 상품 특성 때문에 신중하게 접근해야 합니다.

2-2. 파생상품

파생상품은 기초자산(주식, 채권, 금리 등)의 가격 변동에 따라 수익을 얻는 상품입니다. 선물, 옵션, 스왑 등이 대표적인 파생상품이며, 복잡한 구조와 높은 위험성을 가지고 있습니다. 따라서 투자 전에 상품의 특성을 꼼꼼히 이해하고, 본인의 위험 감수 수준을 고려하여 신중하게 결정해야 합니다.

2-2-1. 선물

• 정의: 선물은 미래 특정 시점에 특정 가격으로 상품을 거래하기로 약속하는 계약입니다. 예를 들어, 오늘 기름 선물을 1배럴당 50달러에 3개월 후에 매수하기로 약속하면, 3개월 후에는 1배당 50달러에 기름 3개월을 매수해야 합니다. 다른예로 2023년 6월에 옥수수 선물을 톤당 500달러에 9월에 인수하기로 계약을 체결하였다고 가정 시 선물 계약을 체결한 시점에 옥수수의 실제 가격은 톤당 400달러였습니다. 만약 9월에 옥수수 가격이 상승하여 톤당 600달러가 되었다면, 선물 계약을 체결한 사람은 옥수수를 톤당 500달러에 인수할 수 있으므로 100달러의 이익을 얻게 됩니다. 반대로 9월에 옥수수 가격이 하락하여 톤당 400달러가 되었다면, 선물 계약을 체결한 사람은 옥수수를 톤당 500달러에 인수해야 하므로 100달러의 손해를 보게 됩니다. 이렇게 선물은 가격 변동에 따른 위험을 회피할 수 있는 수단으로 활용될 수 있으며, 또한 가격 변동에 따른 이익을 추구할 수도 있습니다.
• 특징:
  • 수익률: 기초자산 가격 변동에 따라 높은 수익을 기대할 수 있지만, 손실 또한 클 수 있습니다. 기초자산 가격이 예상보다 상승하면 이익을 얻고, 하락하면 손실을 볼 수 있습니다.
  • 위험: 높은 변동성과 계약 이행에 따른 위험성이 존재합니다. 시장 상황 변동에 따라 예상치 못한 손실을 볼 수 있으며, 계약 해지를 위한 추가적인 비용이 발생할 수도 있습니다.
  • 투자 전략: 선물 투자는 정확한 시장 판단과 위험 관리 능력이 중요합니다. 투자 전에 기초자산 가격 변동 요인, 시장 상황, 본인의 위험 감수 수준 등을 꼼꼼히 분석해야 합니다. 또한, 손실을 제한하기 위한 손실제한 전략을 활용하는 것이 좋습니다.
• 투자 방법: 증권사에서 선물 계좌를 개설하여 선물 상품을 매매할 수 있습니다.

2-2-2. 옵션

• 정의: 옵션은 미래 특정 시점에 특정 가격으로 상품을 거래할 수 있는 권리를 부여하는 계약입니다. 옵션을 매수한 사람은 권리를 행사하여 상품을 거래하거나, 권리를 포기할 수 있습니다.
• 특징:
  • 수익률: 다양한 전략을 통해 수익을 추구하거나 손실을 회피할 수 있습니다. 옵션의 종류와 행사 여부에 따라 수익 구조가 달라집니다.
  • 위험: 복잡한 상품 구조와 높은 변동성으로 인해 위험성이 높습니다. 옵션의 가격은 기초자산 가격, 시장 변동성, 만기까지의 기간 등 다양한 요인에 영향을 받으며, 예상치 못한 손실을 볼 수 있습니다.
  • 투자 전략: 옵션 투자는 전략적인 투자 도구로 활용될 수 있지만, 복잡한 상품 특성 때문에 신중한 접근이 필요합니다. 투자 전에 옵션의 종류, 행사 조건, 수익 구조, 위험 요소 등을 꼼꼼히 이해해야 합니다. 또한, 전문가의 도움을 받는 것이 좋습니다.
• 투자 방법: 증권사에서 옵션 계좌를 개설하여 옵션 상품을 매매할 수 있습니다.

마무리

금융상품은 투자 목적, 위험성, 수익률 등을 고려하여 선택할 수 있는 다양한 옵션을 제공합니다. 비금융투자상품은 안전성을 중시하는 투자자에게 적합하며, 금융투자상품은 높은 수익을 기대하는 투자자에게 적합합니다. 자신의 투자 성향과 목적에 맞는 금융상품을 선택하는 것이 중요합니다.