Ep9. 주식 거래의 특별한 방식: 블록딜, 시간외 바스켓 매매, 장중 대량 바스켓 매매, 경쟁대량 매매

블록딜, 시간외 바스켓 매매, 장중 대량 바스켓 매매, 경쟁대량 매매는 주식시장에서 대량의 주식을 한 번에 거래하고자 할 때 사용되는 특별한 거래 방식입니다. 이런 거래 방식들은 주식시장의 안정성을 유지하고, 투자자들이 대량의 주식을 효과적으로 거래할 수 있게 해줍니다.

  • 블록딜: 장 시작 전 또는 후에 대량의 주식을 매도자와 매수자가 사전에 합의한 가격으로 거래하는 방식
  • 시간외 바스켓 매매: 장 개장 전 또는 후에 여러 종목을 한 번에 거래하는 방식
  • 장중 대량 매매: 정규 거래 시간 동안 회원이 신청하여 이루어지는 특별 거래 제도
  • 경쟁대량 매매: 익명거래를 원하는 투자자들의 일정 규모 이상의 대량 호가를 정규시장 호가와 별도로 집중시켜 이들 호가 간에 매매거래를 체결시키는 제도

들어가며

주식 거래는 다양한 방법으로 이루어집니다. 주식 시장에서 대량의 주식을 거래할 때는 시장 변동성을 최소화하고 원하는 가격에 거래를 성사시키는 것이 중요하기 때문에 블록딜, 시간외 바스켓 매매, 장중 대량 매매, 경쟁대량 매매와 같은 특별 거래 방식을 활용할 수 있습니다.

블록딜은 주식시장에서 대량의 주식을 거래할 때 발생하는 시장 혼란을 방지하기 위한 거래 방식입니다.

1. 블록딜(Block Deal): 거래 방법 중 하나

1-1. 블록딜이란

블록딜은 주식시장에서 대량의 주식을 거래할 때 발생하는 시장 혼란을 방지하기 위한 거래 방식입니다. 대량의 주식이 한꺼번에 거래되면 주가가 급등락할 수 있는데, 블록딜은 이를 막기 위해 사용됩니다. Block Deal에서는 주식을 대량으로 보유한 매도자가 사전에 매수자를 확보하여, 시장에 미치는 영향을 최소화하고 장 시작 전이나 장 마감 후에 거래를 진행합니다.

1-2. 블록딜이 이루어지는 이유

블록딜의 주요 목적은 주식시장의 안정성을 유지하는 것입니다. 대량의 주식이 한꺼번에 거래되면 주가가 급등락할 수 있으며, 이는 시장의 불안정성을 초래할 수 있습니다. 따라서 블록딜은 이러한 불안정성을 방지하기 위해 사용됩니다.

Block Deal을 통해 매도자는 시장 가격에 영향을 미치지 않고 원하는 가격에 주식을 매도할 수 있습니다. 또한 매수자는 시장 가격보다 할인된 가격에 주식을 매수할 수 있는 기회를 얻습니다.

1-3. 블록딜 거래 절차

블록딜 거래는 다음과 같은 절차를 거칩니다.

  • 매도자는 증권사에 Block Deal 의뢰: 매도자는 원하는 매도 주식, 수량, 가격 등을 증권사에 의뢰합니다.
  • 증권사는 매수자 모집: 증권사는 기관투자자 등을 대상으로 매수자를 모집합니다.
  • 매수 신청 경쟁: 여러 기관투자자가 매수 신청을 하면 경쟁을 통해 매수자가 결정됩니다.
  • 거래 체결: 매수자가 결정되면 매도자와 증권사가 거래를 체결합니다.
  • 공시: Block Deal 거래 내용은 금융감독원에 공시됩니다.

이처럼 Block Deal은 대량의 주식을 거래할 때 시장 안정성을 유지하기 위해 사용되는 특별한 거래 방식입니다. 매도자와 매수자 모두에게 혜택을 줄 수 있지만, 블록딜이 전체 시장 흐름을 결정하는 것은 아니라는 점을 유념해야 합니다.

1-4. 블록딜이 이루어지는 시간대

블록딜은 주식 시장에 거래되고 있는 주식 가격에 영향을 미치지 않도록 기관 또는 외국인 등을 대상으로 장 시작 전이나 마감 후의 시간 외 매매를 통해 증권사와 매도자, 매수자가 합의하는 시간에 거래가 이루어집니다.

블록딜이 이루어지는 시간대는 다음과 같습니다.

  • 장 개장 전 (오전 8시 30분 ~ 9시): 시장에 영향을 최소화하기 위해 가장 많이 이용되는 시간대입니다.
  • 장 종료 후 (오후 3시 40분 ~ 6시): 이미 시장이 마감되었기 때문에 시장에 영향을 거의 주지 않아 이 시간대에도 블록딜 거래가 이루어집니다.
  • 주중 거래 시간 중 (오전 9시 ~ 오후 3시 40분): 시장 상황에 따라 드물지만, 급할경우 주중에도 블록딜 거래가 이루어질 수 있습니다.
  • 주말 또는 공휴일: 매우 드물지만, 긴급히 거래 진행해야 하는 경우, 주말 또는 공휴일에도 블록딜 거래가 이루어질 수 있습니다.

블록딜 거래는 증권거래소 시스템을 통해 이루어지지 않기 때문에, 시장에 공개되는 거래 시간과는 다를 수 있습니다.

블록딜과 시간외바스켓매매는 주식시장에서 대량의 주식을 상방의 호가 주문에 의해 거래하고자 할 때 사용되는 특별한 거래 방식입니다.

2. 시간외 바스켓 매매

시간외바스켓매매는 주식시장에서 대량의 주식을 한 번에 거래하고자 할 때 사용되는 특별한 거래 방식입니다. 이는 일정 수 이상의 다수 종목으로 구성된 주식 집단을 시간외매매 거래 시간 중에 일괄적으로 매매거래 하고자 하는 매도·매수 주문을 체결시켜 주는 제도입니다.

시간외바스켓매매의 주요 특징은 다음과 같습니다.

  1. 거래 대상: 주권, ETF, ETN, 외국주식예탁증권 등이 거래 대상이며, 당일 거래정지종목은 제외됩니다.
  2. 거래 시간: 시간외바스켓매매는 장 개장 전인 오전 8시30분부터 9시까지, 그리고 장 마감 후인 오후 3시 40분부터 6시까지 이루어집니다.
  3. 체결 가격: 투자자 간 협상 가격으로 체결되며, 당일 상·하한가 이내에서 결정됩니다.
  4. 주문 유형: 주문 내용이 일치하는 매도·매수 쌍방 주문에 대해 체결이 이루어집니다.
  5. 매매 수량: 5종목 이상 그리고 10억 원 이상의 주식을 거래해야 합니다.
  6. 매매 체결: 매도·매수 쌍방의 당해 호가간 당해 주문 가격으로 체결이 이루어집니다.
  7. 정정 및 취소: 매매 체결 전까지 정정 및 취소가 가능합니다.

위와같은 특징을 통해 시간외바스켓매매는 대량의 주식을 효과적으로 거래할 수 있는 방법으로 활용됩니다. 특히 시장에 미치는 영향을 최소화하기 위해 장 개장 전이나 장 마감 후에 많이 이루어집니다. 이를 통해 투자자들은 대량의 주식을 신속하고 효과적으로 거래할 수 있습니다.

장중대량매매 거래 시간은 정규시장 매매거래 시간인 오전 9시부터 오후 3시 30분까지이며, 총 390분 동안 이루어집니다.

3. 장중 대량 바스켓 매매

장중대량매매는 주식시장에서 대량의 주식을 한 번에 거래하고자 할 때 활용할 수 있는 방법입니다. 이는 정규 거래 시간 동안 회원이 신청하여 이루어지는 특별한 거래 제도입니다.

먼저, 장중대량매매의 거래 대상은 주권, ETF, ETN, 외국주식예탁증권 등이 해당됩니다. 다만 당해 호가 접수 직전까지 정규시장에서 매매거래가 성립하지 않은 경우는 제외됩니다.

거래 시간은 정규시장 매매거래 시간인 오전 9시부터 오후 3시 30분까지이며, 총 390분 동안 이루어집니다. 체결 가격은 투자자 간 협상가격으로 결정되지만, 당해 호가 접수 직전까지 형성된 최고·최저가격 이내에서 결정됩니다.

주문 유형은 매도·매수 쌍방 주문이 일치해야 체결이 이루어집니다. 매매 수량은 시간외대량매매 및 시간외바스켓매매 요건과 동일하게 적용됩니다. 매매 체결은 매도·매수 쌍방당사자 간 합의한 가격으로 이루어지며, 체결 전까지 정정 및 취소가 가능합니다.

이처럼 장중대량매매는 대량의 주식을 효과적으로 거래할 수 있게 해주는 특별한 제도입니다. 투자자들은 이를 통해 대량 거래를 원활히 진행할 수 있으며, 시장 상황에 맞춰 유리한 가격으로 거래할 수 있습니다. 이는 주식 거래 전략 수립 시 고려해볼 만한 방법이 될 것입니다.

4. 경쟁대량 매매(A-Blox)

익명거래를 원하는 투자자들의 일정 규모 이상의 대량 호가를 정규시장 호가와 별도로 집중시켜 이들 호가 간에 매매거래를 체결시키는 제도입니다.

경쟁대량매매의 가장 큰 특징은 체결가격이 당해 종목의 거래량가중평균가격(VWAP)으로 결정된다는 점입니다. 이는 장종료 후에 산출되어 각 당사자에게 통보됩니다. 즉, 투자자들은 정확한 체결가격을 알 수 있게 됩니다.

또한 장중에는 경쟁대량매매 호가의 수량 및 체결정보가 미공개되지만, 종목별로 경쟁대량매매를 위한 매수·매도 호가의 유·무 정보는 최소한의 거래정보로서 정규시장 중에 한하여 공개됩니다. 이를 통해 투자자들은 해당 종목의 거래 상황을 파악할 수 있습니다.

경쟁대량매매의 거래 대상은 주권, ETF, ETN, 외국주식예탁증권 등이며, 관리종목과 정리매매종목은 제외됩니다. 거래 시간은 정규시장의 경우 오전 9시부터 오후 3시까지, 시간외시장의 경우 오전 8시 30분부터 9시까지입니다.

체결가격은 정규시장의 경우 체결시점 직후부터의 VWAP(체결시점부터 장종료시까지의 총거래대금 ÷ 총거래량)를 적용하며, 정규시장 중 일반거래 미형성 등으로 경쟁대량매매에 적용할 VWAP가 없는 경우는 당일 종가(종가가 없는 경우 기준가격)를 적용합니다. 시간외시장의 경우 당일 VWAP(정규시장 개시 시점부터 장종료시까지의 총거래대금 ÷ 총거래량)를 적용합니다.

주문 요건으로는 최소호가규모가 5억 원 이상(당일 기준가격×호가수량)이며, 매매수량단위는 100주입니다. 매매체결은 상대주문이 있는 경우 즉시 매매를 체결하는 연속매매(접속매매) 방식이 적용되며, 시간우선원칙에 따라 먼저 접수된 주문부터 전량 체결됩니다.

위와같은 경쟁대량매매는 주식시장에서 투자자들이 대량의 주식을 효과적으로 거래할 수 있게 해주는 거래 방식입니다.

마무리

블록딜, 시간외 바스켓 매매, 장중 대량 바스켓 매매, 경쟁대량 매매는 주식시장에서 대량의 주식을 효과적으로 거래할 수 있는 방법입니다. 이 거래 방식들은 주식시장의 안정성을 유지하고, 투자자들이 대량의 주식을 신속하고 효과적으로 거래할 수 있게 해줍니다.

이와같이 주식 거래 시간대에 따른 거래 전략에 도움이 되었으면 좋겠습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사하고 포스팅 되는 글에 게시 되는 광고 차단하지 않아주셔서 감사합니다.